生命保険料は、インフレの影響をどのように受けているのでしょうか？

物価の上昇は、建国以来、アメリカ人にとっての課題でした。1960年以降の平均インフレ率は年率3.8％です。つまり、生命保険契約を含め、物価は着実に上昇しているのです。

多くの消費者が信じていることに反し、保険業界は最近の保険料値上げに責任があるわけではありません。インフレが原因です。あらゆる分野でコストが上昇しているのです。住宅資材、労働力、電化製品、自動車修理などがそれにあたります。需要の増加と限られた供給により、これらの材料やサービスの価格は大幅に上昇しています。

How higher prices affect life insurance rates

生命保険は工場で作られたり高速道路や鉄道で運ばれたりしませんが、他の産業におけるそれらの工程のコスト上昇は生命保険料に影響します。保険会社が死亡保険金を支払うことができるのは、保険料を支払ったお金を運用しているからです。インフレになるとその投資先の価格が上がり、保険料の上昇はその相互効果です。

その好例が、不動産保有です。ほとんどの保険会社は不動産に多額の投資をしています。インフレになると、それらの投資を行い、維持するためのコストが上昇する。保険会社は、その追加コストを補うために保険料を調整する必要があります。

保険料を予測するためのCPIの使用

CPI (Consumer Price Index) は米国労働統計局 (BLS) によってインフレ率を測るために用いられる指標である。その測定の最大の構成要素は、住宅価格、交通費、食費の3つであり、これらはそれぞれ保険料に影響を及ぼします。

• 住宅価格： 住宅に多くのお金を支払うことは、所有者がその住宅により多くの保険をかける必要があるということです。
• 交通費： 車の値段が高くなったことはすでに説明したとおりです。その車や修理するための部品の輸送費も増えている。
• 食費： これは労働市場に直接影響を与える。食費が上がり、生活費が高くなることは、労働者がより多くのお金を稼ぐ必要があることを意味します。

自動車保険はCPI計算の輸送部門に含まれています。生命保険は費用ではなく投資とみなされるため、そうではない。CPIと生命保険の関係は、物価の上昇は生活費の上昇に等しいということです。消費者は、それを調整するために生命保険の必要額を再計算する必要があるかもしれません。

インフレに対する連邦準備銀行の取り組み

我々は、それを制御するための連邦準備銀行 (Fed) の努力を評価せずにインフレについて話すことができない。彼らの戦略は、個人消費が減少することを期待して、金利を着実に引き上げることであった。そうすることで需要を低下させ、供給側が追いつくようにするのです。

FRBがインフレ率を目標値である年率2％に引き下げれば、保険料はいずれ再び下がるかもしれません。だからといって、その保険料が昔のような低金利に戻るわけではありません。インフレは常に何らかの形で私たちと共にあります。

Sources:

https://aipma.com/media/aipma-blogs-articles/understanding-inflations-effect-when-purchasing-life-insurance/

https://www.libertymutual.com/insurance-resources/property/how-does-inflation-affect-insurance-rates

https://www.worlddata.info/america/usa/inflation-rates.php

https://www.bls.gov/cpi/factsheets/common-misconceptions-about-cpi.htm